Вивіз капіталу – це відплив за межі країни, з подальшим функціонуванням за кордоном. Цей процес має об'єктивний характер, основна мета вивезення – отримати максимально високий прибуток за межами власної країни. Міграція капіталу позитивно позначається на розвитку світової економіки. У підсумку, це призводить до вирівнювання добробуту всіх країн – учасниць процесу. Якщо з однієї країни вивозиться капітал в іншу, де дешевша робоча сила, сприятливий інвестиційний клімат і недороге сировину, то виграють обидві країни, як та, з якої вивозяться гроші, так і та, в яку вони ввозяться.

Чому це відбувається?

Основна причина вивозу капіталу з країни– його надлишок в конкретній державі. Фактично там немає балансу між попитом і пропозицією на капітал. Це не означає, що відтік капіталу весь час відбувається в одну сторону. Світові тенденції такі, що в процес включається все більше країн. Ввозяться і вивозяться позичкові, портфельні і прямі капіталовкладення. Часто спостерігається одночасний процес, в країну один бізнесмен ввозить капітал, а інший вивозить. Але це не єдина причина вивозу капіталу, до такого процесу призводять такі чинники:

можливість зайняти монополізують позиції в країні, де капітал приймається;

у країні-одержувачі капіталу дешева робоча сила та сировина;

стабільна обстановка всередині держави;

мінімальні вимоги до екологічних стандартів виробничої діяльності;

пільгове оподаткування і сприятливий інвестиційний клімат.

Під терміном сприятливий інвестиційний клімат розуміють оптимальні умови економіки всередині країни, і не важливо, що це підйом або спад, стагнація. У поняття включено положення і в кредитно-фінансової, і валютної галузі, умови митного режиму, розмір податків і ставлення держави до іноземних інвестицій.

Суть міграції

Наскільки б не була розвинена країна, забезпечити повний цикл виробництва та його вдосконалення в рамках однієї держави не під силу нікому. Саме світової обмін товарами та іншими факторами виробничої діяльності дозволяє досягти максимальних результатів. Спочатку вивіз капіталу - це складова міжнародної торгівлі. Потім почалася промислова експансія в менш розвинені держави, включаючи колоніальні країни. На сьогоднішній день експортером і імпортером капіталу може виступати навіть колоніальна країна. Спостерігається навіть випередження темпу зростання експорту капіталу над зростанням товарного експорту. Цей фактор є основним у глобалізації світової економіки.

Умовний розподіл ринку

Світовий фінансовий ринок поділяють на:

Ринок грошей. Процес купівлі-продажу фінансових активів покликаний задовольнити короткострокову потребу учасників ринку. Світові угоди можуть бути у вигляді купівлі-продажу цінних паперів або валюти, видачі кредитів та позик, спекулятивних угод.

Ринок капіталу – це довгострокові проекти, які реалізуються у термін від 12 місяців. Учасниками цього ринку можуть бути будь-які особи, приватні, державні органи, банки та інші фінансові установи.

Форми виводу

Економічна теорія виділяє дві форми міграції капіталу:


Характеристики



Форми вивезення капіталу



Позичковий



Підприємницький



Форма



Банківські депозити, позики на міжнародному рівні та допомога іноземної держави



Прямі і портфельні інвестиції



Куди вкладається



Вивозиться капітал шляхом розміщення облігацій або надання прямих позик в будь-яку сферу діяльності



Капіталовкладення проводяться сільськогосподарські, промислові, торгові і фінансові установи. Вкладати капітал може сам інвестор в свою філію в іншій країні



Право власності



Право власності на капітал залишається за кредитором, але право на розпорядження ним закріплюється за одержувачем



Можливість збереження прав власності на вивезений капітал



Контроль за процесом



Рівень доходу цілком прогнозований, з-за фіксованих ставок на етапі підписання угоди



Можливість контролювати процес використання капіталовкладень



Дохід



Отримання доходу у вигляді відсотків



Основна мета – отримання прибутку

Джерела походження

Вивіз капіталу за кордон класифікується за джерелами його походження на:

офіційний або державний;

приватний, тобто недержавний.

Державний капітал – це засоби, що виділяються з бюджету країни. Може вивозитися виключно за рішенням уряду чи міжурядових установ. Капіталовкладення представлені у формі позик і позик, можливо у вигляді іноземної допомоги. Приватний капітал – це кошти, що знаходяться у володінні банківських установ і приватних компаній. Пересування капіталу проводиться на підставі рішення власників цих організацій. Тим не менш, переміщення таких капіталовкладень підконтрольний і процес може регулюватися урядом країни, з якою здійснюється вивезення.

Класифікація за метою вивезення

Міжнародний вивезення капіталу поділяють на прямі і портфельні інвестиції. Прямі інвестиції – це реальні вкладення в економіку країни-реципієнта. Найчастіше вивезення відбувається у формі відкриття філії за кордоном, або придбання контрольного пакету акцій іноземної компанії.

var blockSettings3 = {blockId:"R-A-70350-3",renderTo:"yandex_rtb_R-A-70350-3",async:!0};

Способи виведення капіталу Вивіз капіталу – це міграція за легальними і нелегальними схемами. Остання схема передбачає обхід всіх міжнародних і національних норм права. Виділяють ще внутрішньофірмовий спосіб, при якому капітал мігрує в рамках однієї компанії по філіям, розташованим в різних куточках світу. Причини витоку капіталу з Росії Природно, що основна причина виведення капіталу з країни – спроба врятувати свої грошові кошти від високих податків у країні. Цей процес негативно позначається на загальній економічній ситуації в державі і не підпадає під регулювання уряду. Стабільний відтік почав спостерігатися в 1994 році. Тільки в 2006-2007 рр. спостерігався спад вивезення капіталів, але з 2008 року почався новий виток. Однак не тільки обтяжливе оподаткування і інфляція є причиною вивозу капіталу:

це нестабільність на макроекономічному рівні, тобто у бізнесменів немає ніякої впевненості в майбутньому;

власники компаній абсолютно не зацікавлені в розвитку власних компаній, їх цікавить лише розмір прибутку;

немає довіри до вітчизняної банківської системи, як у бізнесменів, так і у звичайних громадян країни;

на рівні держави не існує захисних механізмів прав власності, тобто немає ніякої гарантії, що завтра бізнес не буде забрано.

У свою чергу, перед нашими підприємцями повністю відкриті офшорні зони, банківські операції в цих державах практично не регулюються, забезпечено надійне зберігання банківської таємниці.

Як вивозиться капітал з РФ?

З часів розпаду СРСР придумано безліч схем, деякі з них діють досі. Найпопулярніший спосіб – уявна операція. З країни вивозять товар, вироблений в Китаї, але під відомою торговою маркою. Різниця у вартості залишається за межами країни. Довести уявність угоди практично неможливо. Найчастіше подібні операції проводяться через офшорні компанії. Помилково думати, що саме офшорні компанії є кінцевими отримувачами капіталу, вони лише надають посередницькі послуги. Банківські структури виводять капітали практично таким же шляхом, надаючи їх закордонної компанії, яка згодом відмовляється від повернення. Банк також може підвищити процентні ставки. Сумнівність таких угод довести практично неможливо. Деякі особи навіть не напружуються, просто вивозять готівкові кошти. Декларувати суми до 10 тисяч в іноземній валюті навіть не потрібно. Толінгові операції також дозволяють успішно проводити ввезення та вивезення капіталу. Схема здається повністю «чистої», одна сторона отримує можливість завантажити свої виробничі потужності, інша сторона отримує товар з низькою собівартістю. Насправді, відбувається перерозподіл прибутку.

Наслідки для країни

Тенденції вивезення капіталу з Росії, незважаючи на затвердження оптимістично налаштованих економістів і політологів, все ж тільки збільшуються. А це веде до того, що економічна ситуація всередині держави тільки погіршується:

у країні чітко відчувається нестача іноземної валюти;

як тільки рублі потрапляють на валютний ринок, іноземні грошові одиниці моментально зникають з країни;

підприємства приховують валютну виручку;

постійно зменшується обсяг валюти, штовхає державу на отримання закордонних позик;

підприємці абсолютно втратили довіру до уряду і, захищаючи свої активи, «в темну» вивозять свої капітали.

За підсумком, зростання ВВП постійно прагне до нуля, а інфляція постійно перевищує 100%. Якість життя середньостатистичного громадянина знижується, що породжує невдоволення. У світлі цього в уряду безліч завдань, і першочергове – це зміна податково-бюджетної системи і кредитної політики країни.